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探路者调研纪要:体育板块投资成果斐然,助力社群生态战略转型升级

发布时间:2016-04-15    研究机构:中银国际证券

探路者(300005)社群生态进化之路:互联网环境下对公司战略的升级思考董事长盛发强目前公司投资的各项目之间已经产生化学反应,这也是探路者生态希望得到的结果。公司已经形成户外、旅行、体育三大业务方向的生态圈。互联网时代,用户行为方式发生改变,公司面临转型升级。公司在户外产业具备了市场优势地位。

户外之下,户外运动即大体育;户外旅行即旅行产业,一切都是围绕用户展开的。

2015年公司实现37.6亿收入,其中18.1亿来自户外用品,19.5亿来自旅行服务。

经过战略突破,公司在旅行服务收入超过户外用品收入,转型初现成效。尽管旅行事业板块目前略亏损,但预计16年会有盈利。2019年公司预计达到100亿的总营收。

中国经济近几年比较低迷,但只是阶段性调整,消费升级将成为中国经济的重要支撑。此外,公司提出体验式旅行这一概念,定义为:用户基于兴趣或特定主题,强调互动参与、身心感知和沉浸式场景体验的个性化旅行方式。2022年冬奥会3亿人上冰雪,体育产业迎来机遇。此外,人们需要一个健康生活方式综合服务体系。

社群概念:一个群体基于某个点(兴趣、爱好、身份、需求)而衍生的社交关系链。社群链接用户、服务和产品生态,让社群效益最大化。

案例:绿野,中国户外运动发源地,目前400万户外旅行玩家,9,000度实名登记领队,2015年140万服务人次,累计分享路线53万,分享照片260万,活动数量15万,分享游记78万。尽管目前有亏损,但后面形成一个很大社群,形成示范效应。

探路者社群生态系统:第一层:用户层,通过专业户外或运动旅行集合进来。

第二层:分销平台。1,500家线下网店+上百个网店,去年公司销售收入的30%来自线上,流量进来后产生相对完整的交易环节,建立清晰的路径和交易体系,实现用户资源共享。

中间层:产品经理层,是生态枢纽,每个业务单元都有人对接,将创新内容与内部资源衔接,创意内容传播。

第四层:供应链,作为产品经理层内容资源的原材料。

第五层:探路者云系统,大数据系统的铺设,内外部数据处理。

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